En Sequelize V4, se eliminan los métodos de clase e instancia. Ahora debe hacerlo de esta manera:
const Model = sequelize.define('Model', {
...
});
// Class Method
Model.associate = function (models) {
...associate the models
};
// Instance Method
Model.prototype.someMethod = function () {..}
Más información aquí Sequelize v4 cambios importantes