Para seleccionar uno o más elementos en el elemento de selección, solo tiene que poner el "seleccionado" dentro del elemento como:
<select id="unittype" name="unittype">
<option value="1"> Miner </option>
<option value="2"> Puffer </option>
<option value="3" selected> Snipey </option>
<option value="4"> Max </option>
<option value="5"> Firebot </option>
</select>
aquí se selecciona Snipey (valor=3).
Entonces, en su ejemplo, tiene que estar dentro de ... tal vez solo fue un error tipográfico:
<option <?php echo $selected; ?>><?php echo $option ?></option>
Tom, oe1tkt