¿Crear una base de datos utilizando la programación Connector/NET?

Debe ejecutar el comando y también asegurarse de desechar correctamente los objetos:

string connStr = "server=localhost;user=root;port=3306;password=mysql;";
using (var conn = new MySqlConnection(connStr))
using (var cmd = conn.CreateCommand())
{
    conn.Open();
    cmd.CommandText = "CREATE DATABASE IF NOT EXISTS `hello`;";
    cmd.ExecuteNonQuery();
}