Cómo usar mysql.exe desde C#

esto se debe a que escribir entrada estándar de tu programa Pasar la parte después de '<' en el argumento no es correcto porque tiene que alimentar el stdin de su ejecutable con el contenido del archivo. Para hacer la redirección stdin/stdout puede consultar esta pregunta:

Redireccionar stdin y stdout donde stdin se cierra primero

y enviará el contenido de su archivo data.sql a la transmisión estándar.