Dos cosas estaban mal. Tenía la cadena de conexión incorrecta. Debería haber sido
$connection = new PDO("$driver:Server=$dbhost;Database=$dbname",$dbuser,$dbpass);
¡¡¡También me faltaba la extensión para el servidor sql!!!
extension=php_pdo_sqlsrv_56_nts.dll
Ni siquiera tenía la versión 5.6 en mi PC tuve que descargarla de aquí:
https://www.microsoft.com/en-us /descargar/confirmación.aspx?id=20098