¿Cómo clasifico los valores de matriz con valores duplicados y omito algunas posiciones si hay un empate?

Supongo que las calificaciones ya están ordenadas por la base de datos; de lo contrario, use sort($grades); .

Código:

$grades = array(92, 84, 84, 84, 83, 65, 41, 38, 38, 37);
$occurrences = array_count_values($grades);
$grades = array_unique($grades);
foreach($grades as $grade) {
    echo str_repeat($grade .' - '.($i+1).'<br>',$occurrences[$grade]);
    $i += $occurrences[$grade];
}

Resultado:

92 - 1
84 - 2
84 - 2
84 - 2
83 - 5
65 - 6
41 - 7
38 - 8
38 - 8
37 - 10

EDITAR (Respuesta a la discusión a continuación)

Aparentemente, en caso de que el empate ocurra en el puntaje más bajo,
el rango de todos los puntajes más bajos debe ser igual al recuento total de puntajes.

Código:

$grades = array(92, 84, 84, 84, 83, 65, 41, 38, 37, 37);
$occurrences = array_count_values($grades);
$grades = array_unique($grades);
foreach($grades as $grade) {
    if($grade == end($grades))$i += $occurrences[$grade]-1;
    echo str_repeat($grade .' - '.($i+1).'<br>',$occurrences[$grade]);
    $i += $occurrences[$grade];
}

Resultado:

92 - 1
84 - 2
84 - 2
84 - 2
83 - 5
65 - 6
41 - 7
38 - 8
37 - 10
37 - 10