Usar:
SELECT f.friend_id
FROM FRIENDS f
WHERE f.user_id = $user_id
UNION
SELECT t.user_id
FROM FRIENDS t
WHERE t.friend_id = $user_id
Usando UNION
eliminará los duplicados. UNION ALL
sería más rápido, pero no elimina los duplicados.
Si desea obtener la información de los amigos de MEMBERS
tabla, usa:
SELECT m.*
FROM MEMBERS m
JOIN (SELECT f.friend_id 'user_id'
FROM FRIENDS f
WHERE f.user_id = $user_id
UNION
SELECT t.user_id
FROM FRIENDS t
WHERE t.friend_id = $user_id) x ON x.user_id = m.id
Por cierto:espero que estés usando mysql_escape_string en las variables, de lo contrario corre el riesgo de ataques de inyección SQL: