Primero, su selección debe tener un nombre entre corchetes:
<select name='days[]' id='days' size=4 multiple="multiple">
De esta manera, cuando un usuario seleccione más valores (opciones) y envíe el formulario, recibirá una matriz de valores que seleccionó.
Luego, debe recorrer esta matriz e insertar cada registro:
foreach($_POST['days'] as $k => $v) {
// here do the INSERT query with value $v
}
Pero su consulta en el cuadro de selección nos dice que este no es el final de la historia...