No se necesita la función DATE_FORMAT().
Ejemplo-1 :Si se usa 00 en el día. Luego, la salida será junio de 2017
<?php
$date = '2017-07-00';
echo date('F, Y', strtotime($date)); //June, 2017
?>
Ejemplo-2 :Si se usa 01 o día válido en el día. Luego, la salida será julio de 2017
<?php
$date = '2017-07-01';
echo date('F, Y', strtotime($date)); //July, 2017
?>