Que yo sepa, no existe un Oracle verdaderamente "incrustado" y no puede evitar instalar el servidor de la base de datos Oracle. Si realmente necesita una base de datos integrada , existen varias buenas alternativas, que incluyen, entre otras:SQLite, MS SQL Server Compact o LocalDB, Interbase/Firebird, etc...
Hace unos años, Oracle ejecutó un programa de licencias para empresas, en el que podía integrar la configuración de Oracle en su propia configuración y hacerla "invisible" para los usuarios, pero aún así instalaría el servidor de Oracle completo. Así es como se instalaron las versiones anteriores de PTC Pro/INTRALINK, por ejemplo:no necesitaba una instalación de Oracle por separado. No sé si este programa de licencias todavía está disponible, pero incluso si lo estuviera, probablemente esté buscando una inversión financiera muy significativa.
Por cierto, el proveedor de .NET completamente administrado para Oracle es actualmente en versión beta - esto facilitará aún más la implementación del cliente y eliminará las discrepancias entre 32 bits y 64 bits.
LocalDB no está técnicamente "incrustado" como "en proceso", pero eso probablemente no hará una diferencia para sus usuarios finales.