No se pueden insertar valores NULL en la columna 'USERNAME', tabla 'tempdb.dbo.#temptable error

Primero comente la declaración @USERNAME en el BEGIN inicial bloquear

 -- DECLARE @USERNAME varchar(110)

luego maneje el NULL valor para el USERNAME como en SELECT * INTO bloquear

 ISNULL(b.first_Name, '') + ' ' + ISNULL(b.last_name, '') AS USERNAME

Luego agregue el @USERNAME en el CURSOR como

DECLARE Cur_1 CURSOR
        FOR SELECT CUser_id, User_Id, USERNAME FROM #temptable

            OPEN Cur_1
                    DECLARE @CUser_id INT
                    DECLARE @User_Id INT
                    DECLARE @USERNAME VARCHAR (200) -- can set your required length
                    FETCH NEXT FROM Cur_1 
                    INTO @CUser_id, @User_Id

Luego el @USERNAME no arrojará el NULL error

ACTUALIZAR :Según sus comentarios, actualicé la respuesta:

Así que quieres obtener el @USERNAME basado en el U_datetime >= @As_ONDATE condición.

Entonces use su código existente y agregue un bloque más dentro del CURSOR para obtener @USERNAME valor como después de SELECT @REPORTDATE = U_datetime FROM inward_doc_tracking_trl where U_datetime >= @As_ONDATE

SELECT @USERNAME = ISNULL(b.first_Name, '') + ' ' + ISNULL(b.last_name, '') -- no need of column alias here
FROM inward_doc_tracking_trl a 
INNER JOIN user_mst b on a.CUser_id = b.mkey 
WHERE a.U_datetime >= @As_ONDATE