Actualización de T-SQL con SUM y Group BY

Si esta consulta devuelve la información que desea:

SELECT *, LINE_TOTAL = SUM(l.LINE_TOTAL) OVER 
    (PARTITION BY l.IC_PO_HEADER, l.RELEASE_NUMBER)
  FROM dbo.PO_HEADER AS h
  INNER JOIN dbo.PO_LINE AS l
  ON h.IC_PO_HEADER = l.IC_PO_HEADER 
  AND h.RELEASE_NUMBER = l.RELEASE_NUMBER;

Entonces esta es probablemente la consulta de ACTUALIZACIÓN que desea:

;WITH x AS
(
  SELECT h.TOTAL, lt = SUM(l.LINE_TOTAL) OVER 
    (PARTITION BY l.IC_PO_HEADER, l.RELEASE_NUMBER)
  FROM dbo.PO_HEADER AS h
  INNER JOIN dbo.PO_LINE AS l
  ON h.IC_PO_HEADER = l.IC_PO_HEADER 
  AND h.RELEASE_NUMBER = l.RELEASE_NUMBER
)
UPDATE x SET TOTAL = lt;

Tengo que estar de acuerdo con Gordon, tu agrupación parece muy extraña. No estoy seguro de haberlo hecho bien (por eso te recomiendo que ejecutes SELECT primero).