Usando GROUP BY con FIRST_VALUE y LAST_VALUE

SELECT 
    MIN(MinuteBar) AS MinuteBar5,
    Opening,
    MAX(High) AS High,
    MIN(Low) AS Low,
    Closing,
    Interval
FROM 
(
    SELECT FIRST_VALUE([Open]) OVER (PARTITION BY DATEDIFF(MINUTE, '2015-01-01 00:00:00', MinuteBar) / 5 ORDER BY MinuteBar) AS Opening,
           FIRST_VALUE([Close]) OVER (PARTITION BY DATEDIFF(MINUTE, '2015-01-01 00:00:00', MinuteBar) / 5 ORDER BY MinuteBar DESC) AS Closing,
           DATEDIFF(MINUTE, '2015-01-01 00:00:00', MinuteBar) / 5 AS Interval,
           *
    FROM #MinuteData
) AS T
GROUP BY Interval, Opening, Closing

Una solución cercana a la actual. Hay dos lugares en los que hiciste mal.

1. FIRST_VALUE Y LAST_VALUE son Funciones analíticas , que funcionan en una ventana o partición, en lugar de un grupo. Puede ejecutar la consulta anidada solo y ver su resultado.

2. LAST_VALUE es el último valor de la ventana actual, que no se especifica en su consulta, y una ventana predeterminada son las filas desde la primera fila de la partición actual hasta la fila actual . Puede usar FIRST_VALUE con orden de inicialización o especificar una ventana

   LAST_VALUE([Close]) OVER (PARTITION BY DATEDIFF(MINUTE, '2015-01-01 00:00:00', MinuteBar) / 5 
               ORDER BY MinuteBar 
               ROWS BETWEEN UNBOUNDED PRECEDING AND UNBOUNDED FOLLOWING) AS Closing,