Esto debería hacerlo:
WITH MyTest as
(
SELECT P.ProductID, P.ParentID, CAST(P.ProductID AS VarChar(Max)) as Level
FROM Products P
WHERE P.ParentID = 0
UNION ALL
SELECT P1.ProductID, P1.ParentID, CAST(P1.ProductID AS VarChar(Max)) + ', ' + M.Level
FROM Products P1
INNER JOIN MyTest M
ON M.ProductID = P1.ParentID
)
SELECT * From MyTest
Y aquí está el SQL Fiddle actualizado.
Además, consulta este enlace para obtener ayuda con CTE... Definitivamente es bueno saberlo:
¡Espero que esto funcione!